Para saber se uma empresa é lucrativa, é necessário verificar se ela apresenta lucro líquido positivo, mantém uma margem adequada, opera acima do ponto de equilíbrio e consegue transformar suas vendas em caixa.
Faturamento alto ou saldo positivo na conta bancária não são suficientes para confirmar a lucratividade. A análise precisa considerar receitas, custos, despesas, impostos, dívidas e o capital investido no negócio.
Este conteúdo integra o artigo principal Como precificar produtos e serviços, no qual organizamos as principais informações sobre formação de preços, custos, margens e aumento da lucratividade.
Para consultar outros conceitos financeiros e contábeis, acesse também o Guia da Contabilidade.
Neste artigo você vai entender
- Como saber se uma empresa é lucrativa?
- Quais indicadores mostram se a empresa dá lucro?
- Como calcular a lucratividade na prática?
- Quais relatórios devem ser analisados?
- Quais sinais indicam baixa lucratividade?
- Como melhorar a lucratividade da empresa?
- Perguntas frequentes
- Conclusão
Como saber se uma empresa é lucrativa?
Uma empresa é lucrativa quando suas receitas são maiores do que todos os custos, despesas e impostos necessários para manter a operação.
O primeiro cálculo é:
Lucro = receitas − custos − despesas − impostos.
Se o resultado for positivo, houve lucro. Se for negativo, a empresa apresentou prejuízo no período.
Entretanto, um único mês positivo não garante que o negócio seja saudável. O lucro precisa ser recorrente, suficiente para remunerar os sócios e compatível com o valor investido e os riscos da atividade.
Uma empresa lucrativa normalmente apresenta:
- lucro líquido positivo de forma recorrente;
- margem de lucro estável ou crescente;
- faturamento acima do ponto de equilíbrio;
- capacidade de pagar fornecedores, impostos e demais obrigações;
- dinheiro para formar reservas e reinvestir;
- endividamento compatível com sua geração de resultado.
Por isso, a análise não deve considerar apenas quanto a empresa vende, mas quanto realmente sobra depois de todos os gastos.
Quais indicadores mostram se a empresa dá lucro?
Os indicadores mais importantes para analisar a lucratividade são lucro líquido, margem líquida, margem de contribuição, ponto de equilíbrio, geração de caixa e rentabilidade.
1. Lucro líquido
O lucro líquido representa o resultado final da empresa depois de todos os custos, despesas e tributos.
Sua fórmula simplificada é:
Lucro líquido = receita total − custos − despesas − impostos.
Ele mostra quanto a empresa efetivamente gerou de resultado no período, mas não deve ser confundido com o saldo bancário.
Entenda também as diferenças entre lucro bruto, lucro líquido e margem de lucro.
2. Margem líquida
A margem líquida mostra qual porcentagem da receita se transformou em lucro.
A fórmula é:
Margem líquida = lucro líquido ÷ receita líquida × 100.
Se uma empresa possui receita líquida de R$ 100.000 e lucro líquido de R$ 15.000, sua margem líquida é de 15%.
Isso significa que, para cada R$ 100 vendidos, R$ 15 permaneceram como resultado final.
Veja como calcular e interpretar a margem de lucro.
3. Margem de contribuição
A margem de contribuição mostra quanto sobra das vendas depois dos custos e despesas variáveis.
Esse valor é utilizado para pagar os gastos fixos e, depois, gerar lucro.
A fórmula é:
Margem de contribuição = receita − custos e despesas variáveis.
Uma empresa pode faturar bastante e continuar pouco lucrativa quando vende produtos ou serviços com margem de contribuição muito baixa.
Consulte o artigo sobre margem de contribuição.
4. Ponto de equilíbrio
O ponto de equilíbrio indica quanto a empresa precisa faturar para pagar todos os custos e despesas, sem apresentar lucro nem prejuízo.
A fórmula é:
Ponto de equilíbrio = custos e despesas fixas ÷ margem de contribuição percentual.
Se a empresa possui R$ 30.000 em gastos fixos e margem de contribuição de 40%, precisa faturar:
R$ 30.000 ÷ 0,40 = R$ 75.000.
Portanto, ela só começa a gerar lucro depois de ultrapassar R$ 75.000 em vendas, mantendo os mesmos custos e margens.
Veja o passo a passo para calcular o ponto de equilíbrio.
5. Geração de caixa
O lucro mostra o resultado econômico, enquanto o fluxo de caixa registra o dinheiro que efetivamente entrou e saiu.
Uma empresa pode ter lucro e enfrentar falta de dinheiro quando vende a prazo, possui inadimplência, mantém estoque elevado ou paga dívidas e investimentos.
Por isso, um negócio saudável deve apresentar lucro e capacidade de gerar caixa ao longo do tempo.
Entenda por que uma empresa pode ter lucro e ficar sem dinheiro.
6. Rentabilidade
A rentabilidade mostra o retorno gerado em relação ao capital investido na empresa.
Uma fórmula simplificada é:
Rentabilidade = lucro líquido ÷ capital investido × 100.
Se os sócios investiram R$ 200.000 e a empresa gerou lucro anual de R$ 30.000, a rentabilidade foi de 15%.
Esse indicador permite avaliar se o retorno compensa o capital aplicado e os riscos assumidos.
Como calcular a lucratividade da empresa na prática?
Considere uma empresa com os seguintes resultados mensais:
| Informação | Valor |
|---|---|
| Receita líquida | R$ 100.000 |
| Custos dos produtos ou serviços | R$ 45.000 |
| Despesas administrativas e comerciais | R$ 25.000 |
| Despesas financeiras | R$ 5.000 |
| Outros impostos e gastos | R$ 10.000 |
O lucro líquido será:
R$ 100.000 − R$ 45.000 − R$ 25.000 − R$ 5.000 − R$ 10.000 = R$ 15.000.
Para calcular a lucratividade:
R$ 15.000 ÷ R$ 100.000 × 100 = 15%.
A empresa apresentou lucro líquido de R$ 15.000 e lucratividade de 15%. Isso significa que, para cada R$ 100 de receita líquida, R$ 15 se transformaram em resultado.
Esse percentual deve ser comparado com:
- os meses anteriores;
- o orçamento da empresa;
- negócios semelhantes do mesmo setor;
- o capital investido pelos sócios;
- o risco da atividade.
Uma margem considerada satisfatória em determinado setor pode ser insuficiente em outro. Por isso, não existe um único percentual ideal para todas as empresas.
Quais relatórios devem ser analisados?
Três relatórios ajudam a montar o diagnóstico da lucratividade: DRE, fluxo de caixa e balanço patrimonial.
| Relatório | O que mostra |
|---|---|
| DRE | Se a empresa apresentou lucro ou prejuízo |
| Fluxo de caixa | Entradas, saídas e disponibilidade de dinheiro |
| Balanço patrimonial | Bens, direitos, dívidas e patrimônio da empresa |
DRE
A Demonstração do Resultado do Exercício mostra como a receita se transforma em lucro ou prejuízo.
É nela que aparecem a receita líquida, os custos, o lucro bruto, as despesas e o lucro líquido.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa permite verificar se a empresa possui dinheiro suficiente para pagar suas obrigações nos respectivos vencimentos.
Balanço patrimonial
O balanço ajuda a identificar o volume de dívidas, a disponibilidade de recursos, os valores a receber e a composição do patrimônio.
A leitura conjunta desses relatórios evita conclusões baseadas apenas em vendas ou no saldo da conta bancária.
Quais sinais indicam que a empresa não é lucrativa?
Alguns sinais mostram que a empresa pode estar operando com baixa lucratividade ou prejuízo:
- faturamento cresce, mas o lucro permanece igual ou diminui;
- a margem líquida cai todos os meses;
- as vendas ficam próximas ou abaixo do ponto de equilíbrio;
- a empresa precisa de empréstimos para pagar despesas recorrentes;
- os juros consomem parte relevante do resultado;
- faltam recursos para impostos, fornecedores ou pró-labore;
- produtos e serviços são vendidos sem conhecer a margem;
- os sócios retiram mais dinheiro do que o lucro disponível;
- não existem reservas para imprevistos;
- o saldo bancário não acompanha o crescimento das vendas.
Se as vendas aumentam e o dinheiro não sobra, veja por que uma empresa pode faturar muito e lucrar pouco.
Como melhorar a lucratividade da empresa?
Depois de identificar os indicadores mais fracos, a empresa deve criar um plano de ação baseado nos números.
Revise a precificação
Confirme se os preços cobrem custos, despesas, impostos e a margem desejada.
Consulte o passo a passo para calcular o preço de venda.
Controle custos e despesas
Identifique desperdícios, serviços pouco utilizados, retrabalho, compras desnecessárias e gastos que cresceram acima do faturamento.
Analise produtos, serviços e clientes
Separe as vendas por margem. O produto que gera mais faturamento nem sempre é o que proporciona o maior lucro.
Reduza descontos sem planejamento
Antes de conceder descontos, calcule quanto restará de margem e quanto será necessário vender a mais para manter o mesmo resultado.
Acompanhe os indicadores mensalmente
Compare lucro, margem, ponto de equilíbrio e fluxo de caixa com os períodos anteriores e com as metas definidas.
A análise mensal permite corrigir preços, custos e despesas antes que o problema comprometa a sustentabilidade da empresa.
FAQ – Perguntas frequentes sobre como saber se uma empresa é lucrativa
1) Como saber se uma empresa é lucrativa?
Verifique se ela apresenta lucro líquido positivo, margem adequada, faturamento acima do ponto de equilíbrio e capacidade de gerar caixa.
2) Qual cálculo mostra a lucratividade?
Divida o lucro líquido pela receita líquida e multiplique o resultado por 100.
3) Faturamento alto significa lucro alto?
Não. O faturamento representa as vendas, enquanto o lucro é o valor restante depois dos custos, despesas e impostos.
4) Qual relatório mostra se a empresa teve lucro?
A DRE mostra a formação do lucro ou prejuízo em determinado período.
5) O saldo bancário indica a lucratividade?
Não. O saldo pode incluir empréstimos, aportes ou valores que ainda serão utilizados para pagar despesas.
6) Qual é a diferença entre lucratividade e rentabilidade?
A lucratividade compara o lucro com a receita. A rentabilidade compara o lucro com o capital investido.
7) Uma empresa pode ter lucro e ficar sem dinheiro?
Sim. Isso pode acontecer por vendas a prazo, inadimplência, estoque, investimentos, dívidas ou falta de capital de giro.
8) Como aumentar a lucratividade sem vender mais?
A empresa pode revisar preços, reduzir desperdícios, controlar descontos, melhorar o mix de vendas e renegociar despesas.
Conclusão: como saber se uma empresa é lucrativa na prática?
Para saber se uma empresa é lucrativa, analise o lucro líquido, a margem, a geração de caixa, o ponto de equilíbrio e o retorno sobre o capital investido.
Uma empresa pode faturar muito e ainda apresentar pouca lucratividade quando possui preços inadequados, custos elevados, despesas descontroladas ou dívidas caras.
Precisa descobrir se o resultado atual é suficiente para manter a operação, remunerar os sócios e financiar o crescimento? Comece organizando a DRE, o fluxo de caixa e os custos de cada produto ou serviço.
Também é recomendável consultar um contador para validar os números e identificar oportunidades de melhoria.
Para revisar a tributação do seu negócio, utilize a Calculadora de Impostos da contabilidade.com.
Precisa entender se sua empresa está realmente gerando lucro? Fale com nosso time.
